Processo di registrazione
per fondi di investimento alternativi in Europa

Processo di registrazione per fondi di investimento alternativi in Europa,

L'attività di investimento è un'attività interessante. Soprattutto ora, quando stanno emergendo nuove classi di attività sotto forma di NFT e Defi.

Non molte persone capiscono queste nuove tecnologie. Persino i professionisti della finanza non li capiscono (o, soprattutto, i professionisti della finanza). Ma vogliono essere parte del potenziale rialzo che è probabilmente un'opportunità unica nella vita.

Di conseguenza, molti investitori hanno bisogno di aiuto per navigare in questi nuovi mercati. Ed è probabilmente una buona idea fidarsi di qualcuno che possa capire cosa spinge i prezzi nel mondo Defi e NFT. Supponendo che ti fidi delle persone giuste.

Ma ora capovolgiamo la situazione. Sei la persona che le persone dovrebbero fidarsi dei loro investimenti (quando dico "persone" non mi riferisco al mercato al dettaglio, poiché i fondi di investimento alternativi non sono pensati per il mercato al dettaglio). E vuoi legittimare la tua attività per i tuoi investitori e fornitori di servizi bancari.

Il percorso di resistenza minimo che puoi intraprendere è registrare un AIFM (gestore di fondi di investimento alternativi) presso l'EFSA estone. In questo articolo, ti fornirò una breve panoramica del processo.

Breve

Atto giuridico: legge sui fondi di investimento

Organismo di regolamentazione: Autorità di vigilanza finanziaria estone (EFSA).

Periodo di tempo: almeno 60 giorni, ma possono essere necessari fino a 4 mesi (si consiglia di disporre di un buffer per eventuali ritardi da parte dell'EFSA.

Adatto per venture capital e operazioni su piccola scala (fino a 100 milioni di asset in gestione) per investimenti in criptovalute, immobili, azioni, startup, materie prime, ecc.

Requisito di rendicontazione una volta all'anno.

Responsabilità limitata (nella misura del contributo di ogni singolo investitore)

I dati degli investitori non sono informazioni pubbliche

Struttura del fondo di investimento alternativo

Per creare un piccolo fondo di investimento alternativo, è necessario registrare due persone giuridiche nel registro delle imprese estone. La prima è la società di gestione del fondo e la seconda è la società in accomandita (fondo).

La società di gestione del fondo è quella registrata presso l'EFSA estone. Questa società può controllare uno o più fondi, ma il patrimonio totale non può superare i 100 milioni di euro. Il gestore del fondo controlla le attività finanziarie e le decisioni di investimento dei fondi e spesso funge da GP (socio accomandatario) del fondo.

La seconda entità, il fondo di società in accomandita semplice (LPF), è la struttura giuridica più semplice e più popolare utilizzata dai GEFIA. È una società in accomandita in cui è necessario avere almeno un GP (socio accomandatario, di solito la società di gestione del fondo) e un LP (socio accomandante o investitore). È anche importante notare che la LP non deve essere una società estone e nemmeno una società, ma può anche essere un individuo.

Processo di registrazione del fondo

Registrazione della Società di gestione di fondi di investimento alternativi (AIFM). Questa società sarà il gestore del fondo dei fondi. La registrazione della persona giuridica è un processo semplice, ma la tempistica dipende dal fatto che si disponga della carta di residenza elettronica (consigliata) o si desideri visitare l'Estonia o utilizzare le procure.

Registrazione della società di gestione del fondo presso l'EFSA. Questa è la fase più dispendiosa in termini di tempo dell'intero processo, poiché l'EFSA impiegherà almeno 60 giorni per elaborare la domanda di registrazione. La nostra esperienza ha dimostrato che questo periodo può essere esteso a 120 giorni. In questa fase deve essere presentato il documento costitutivo del fondo (LPA) insieme ad altri documenti richiesti dalla legge.

Licenza AML della FIU (Financial Intelligence Unit). Contemporaneamente alla fase precedente, le polizze antiriciclaggio devono essere presentate alla FIU estone per ottenere la licenza per le operazioni future del gestore del fondo. L'elaborazione di questa licenza richiede fino a 60 giorni ma può essere estesa a 120 giorni con una decisione motivata della FIU.

Registrazione del fondo. Una volta completata la registrazione della società di gestione del fondo, è possibile continuare a configurare il fondo nel registro delle imprese estone. Questo processo richiede fino a 5 giorni. In futuro, con ogni nuovo fondo sotto la società di gestione del fondo, dovrai solo ripetere quest'ultimo passaggio per creare più fondi.

Conclusione

Il processo di registrazione di un Fondo di investimento alternativo non è difficile, ma richiederà tempo e impegno. Inoltre, ci sono restrizioni di cui dovresti essere a conoscenza. Abbiamo scritto un altro post sul blog che approfondisce queste restrizioni e requisiti.

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